城商行信用卡大躍進

縱使沒有疫情，信用卡行業邁向低增長時代也是必然。

原因在于，前些年發展得太快、太充分了。2017-2019三年間，市場累計發卡量從4.65億張飆升到7.46億張，其中僅2017年就新增發卡1.23億張，平均每月新增超過1000萬張卡片。

2020年，信用卡行業的發卡量增長速度降至4.26%。從上市銀行年報來看，大部分的國有大行與股份行，均顯著放慢了發卡增速，一些前期擴張激進的銀行，仍在持續收縮。

有意思的是，一些頭部城商行，正在取代全國性銀行，成為信用卡行業開疆拓土的主力軍。

在新金融瑯琊榜統計的25家城商行當中，大多數銀行的信用卡發卡量、貸款余額均呈現高增長態勢，個別銀行的增速甚至超過80%。

這場大躍進的背后，我們再一次看到了美團、京東等互聯網平臺的影子，它們正是眾多地方銀行在信用卡市場攪弄風云的推手。

過去兩三年里，那些經驗與能力更有優勢的全國性銀行，在信用卡業務方面紛紛選擇降速乃至剎車，而不少城商行卻大舉躍進，個中風險不可不察。

要知道，一些全國性銀行，如今還在為上一輪信用卡大躍進埋單。

從信用卡發卡量來看，截至2020年末，共有11家城商行的累計發卡量超過了100萬張，其中僅有上海銀行在去年末發卡量突破千萬張，遙遙領先于同業；緊隨其后的是廣州銀行與江蘇銀行，發卡量分別達到451.21萬張、412.66萬張。

北京銀行在2017年報中曾披露，當年末信用卡發卡量突破300萬張；但在過去三年的財報里，該行并沒有披露該項數據，僅在2020年報中提及：信用卡新增客戶同比增長 66%。

首批上市的其他兩家城商行——寧波銀行，累計發卡量為291.68萬張；南京銀行到去年末的累計發卡量僅為80萬張，排在十名開外。

從新增發卡情況來看，天津銀行、徽商銀行、青島銀行的增幅最為顯著，分別達到84%、66%、56%。其中，天津銀行與青島銀行均為美團聯名卡的主要合作方，徽商銀行的高增長主要是收購包商銀行信用卡業務的結果。

實際上，美團、京東等互聯網平臺，已然是城商行信用卡快速發展的重要推手，合作范圍覆蓋了許多頭部城商行。

諸如上海銀行年報提到，去年信用卡獲客165.28萬戶，其中通過美團等線上聯盟渠道獲客超百萬戶；西安銀行年報稱，該行不斷深化與京東、 愛奇藝、美團、喜馬拉雅等平臺的業務合作，信用卡新增發卡同比增長 63.06%；北部灣銀行年報亦稱，通過與引流平臺合作，去年末累計發行信用卡 14.31 萬張，較年初增加 6.32 萬張、增幅 79.16%。

從信用卡貸款余額來看，僅有不到10家城商行超過了100億元。截至去年末，廣州銀行以712.99億元位列榜首，寧波銀行也達到了504億元，發卡量最高的上海銀行排在第三位，貸款余額為344.49億元。

去年貸款余額增長最迅猛的是盛京銀行，幅度達到84%；成都銀行信用卡的貸款余額也較上年增加了77%。青島銀行與重慶銀行同樣增長顯著，分別達到53%、45%。

從信用卡資產質量來看，頭部城商行整體表現良好。至去年末，成都銀行、寧波銀行與重慶銀行表現最佳，其信用卡貸款不良率分別為0.43%、0.97%、1.02%。

在披露了該項數據的城商行當中，盛京銀行不良率攀升最快。在去年信用卡貸款余額大幅增長84%的情況下，不良率依然增加了2.05個百分點至4.15%。

在新金融瑯琊榜統計的25家城商行中，披露了信用卡交易額的僅有7家。上海銀行遙遙領先，也是唯一一家全年信用卡交易額超過千億元的城商行。

多家城商行的增長態勢相當強勁。去年盛京銀行信用卡交易額達到336億元，同比增長132%；青島銀行信用卡交易額達到357.21億元，同比增長89%；長沙銀行信用卡交易額則同比增長41%至522億元，排在第二位。

披露了營收情況的銀行更為稀少。其中，廣州銀行年報提到，去年實現發卡收入68.94億元，同比增長26.61%；青島銀行信用卡去年營業收入4.27億元，同比增長198%。

整體上，如果將這25家頭部城商行的信用卡業務加總，則發卡量超過4000萬張，貸款余額超過3000億，接近興業信用卡或者浦發信用卡的業務規模。

而不管是較快的擴張速度，還是相對依賴互聯網平臺的擴張策略，城商行群體的信用卡業務都需要引起更多關注。

央行早前在2020年第四季度《貨幣政策執行報告》中指出，我國居民杠桿率整體可控，但上升較快，特別是2020年以來部分銀行信用卡、消費貸不良率呈上升趨勢；要激發國內消費潛力，但不宜靠發展消費金融來擴大消費。