那些通過債務重整重組計劃的AAA發行人

  波瀾起伏的2021年信用債券市場過去了，留下了一個個的驚嘆、無奈、嘆息和感慨。尤其是那些違約的AAA發行人，債券違約時都曾經轟動一時。在信用債券市場上，很多時候，想象力永遠沒有現實那么殘酷，想象力永遠也無法趕上時刻變化的現實。

  今天，就來梳理一下2021年那些完成了債務重整重組計劃的最高主體信用等級為AAA的債券發行人情況。當然也有部分發行人的債務重整重組計劃尚無重大進展，比如四川藍光發展股份有限公司和泰禾集團股份有限公司。

 1、2021年10月25日，海南航空控股股份有限公司公告，2021年10月23日，聯合工作組、管理人、債權人代表、出資人代表、債務人代表以及職工代表各方表決通過《重整計劃草案》。海南航空控股股份有限公司歷史最高主體信用等級為AAA，目前最新主體信用等級為C，已經實質違約債券只數為10只，已經實質違約債券金額為131.90億元。

   2、2021年12月28日，華夏幸福基業股份有限公司（歷史最高主體信用評級為AAA）公告，公司的債務重組計劃已于2021年12月10日獲得金融機構債權人委員會表決通過，并于12月27日經第七屆董事會第十七次會議審議通過《關于實施債務重組的議案》。華夏幸福基業股份有限公司歷史最高主體信用等級為AAA，目前最新主體信用等級為C，已經實質違約債券只數為3只，已經實質違約債券金額為33億元。截至2021年12月22日，華夏幸?；鶚I股份有限公司累計未能如期償還債務本息合計1,078.05億元。

   3、2021年12月29日，紫光集團有限公司（公告，有財產擔保債權組、普通債權組和出資人組分別表決，均已經通過了《重整計劃（草案）》。目前，該重整計劃尚需經北京一中院批準。紫光集團有限公司歷史最高主體信用等級為AAA，目前最新主體信用等級為C，已經實質違約債券只數為9只，已經實質違約債券金額為140.46億元。

   2021年還有個一非AAA的國有企業完成了債務重整計劃。雖然歷史最高主體信用等級只有AA，但是屬于省級國有企業，對于信用市場的影響并不小，這個發行人就是青海省投資集團有限公司。2021年12月27日，青海省投資集團有限公司公告，2021年12月23日財產擔保債權組、稅款債權組和普通債權組均表決通過了《重整計劃（草案）》；2021年12月24日，西寧中院批準了重整計劃。青海省投資集團有限公司目前最新主體信用等級為C，已經實質違約債券只數為2只，已經實質違約債券金額為10.08億元。