被人情支配的資產(chǎn)管理，

和被AI支配的財富管理。

最近有剛畢業(yè)的年輕人咨詢我職業(yè)規(guī)劃，他準(zhǔn)備到某股份制銀行北京分行做客戶經(jīng)理。

我給他分析了兩個職業(yè)路徑。

第一個路徑是做資產(chǎn)管理。

未來的傳統(tǒng)信貸是沒有前途的，直接融資才是方向。

傳統(tǒng)信貸是當(dāng)鋪思維，按成本法還要打折。通常雨天收傘，晴天送傘。

直接融資，不管債還是股，都可以按收益法，放大融資倍數(shù)，較長的期限還可以跨周期。

舉個例子。

假如我是家國企。

國企都是有負(fù)債率上限指標(biāo)的，就算想找你合作，也很難是信貸模式。

我完全可以找股權(quán)資金去投項目，然后再通過資產(chǎn)證券化放到資本市場，實現(xiàn)輕資產(chǎn)，提高國資運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

所以，不管是從國資委監(jiān)管要求還是從現(xiàn)實出發(fā)，我都不會找信貸資金。

短期內(nèi)，信用的作用還挺強(qiáng)的。但隨著信用風(fēng)險的陸續(xù)暴露，大家都會向資產(chǎn)上傾斜。

所以，你去哪家銀行不重要，重要的是，你能給自己長期維護(hù)的企業(yè)，提供包括債券、定增、并購、過橋等全周期全品類服務(wù)。

只要取得1-2家核心企業(yè)的信任，你就不愁吃喝了。

怎么取得核心企業(yè)的信任？

你現(xiàn)在還小，沒有能力公對公提供支持。

所以，你只能先從合規(guī)的私對私角度找方法。

靠給關(guān)鍵人送禮物是沒用的。因為對方并不缺錢，也不缺來營銷的同業(yè)。

你要給他，他沒有但是你有的東西。他比你更有的東西，你給他多少都沒價值。

比如能協(xié)調(diào)孩子上學(xué)和就業(yè)、老人看病、ZF資源等。甚至，簡單些的，幫孩子輔導(dǎo)作業(yè)乃至陪著跳廣場舞也算。

第二個路徑是財富管理。

銀行都在轉(zhuǎn)型財富管理，因為賺的多，風(fēng)險小，上量快。

財富管理領(lǐng)域，并不缺大眾化的產(chǎn)品，類型可以說網(wǎng)羅萬象，無所不包。

你要有的，是識別、篩選和分析能力。你要能講出，你的同業(yè)，所講不出、說不透的內(nèi)容。要有根據(jù)客戶的需求，進(jìn)行個性化、模塊化進(jìn)行資產(chǎn)配置的能力。

一個自己沒有個人財富做著管理的人，是沒法給別人講財富管理的。

你要先管理好自己的財富，才能去幫別人管理好財富。

你說，想買點(diǎn)高收益?zhèn)a(chǎn)品。我并不建議你這么做。

就算你找家里要200萬，買了期產(chǎn)品，年化20%，能有40萬收入，又能怎么樣？你父母把200萬給你，是希望你給他們賺40萬的嗎？

不完全是。

他們是希望，你能拿這200萬，去成長。

只要你成長了，把這200萬，都糟蹋了，他們也不會批評你。

因為你在這個過程中，掌握了賺更多錢的知識和能力。

我個人的建議，你自己去把整個金融市場上，所有類型的產(chǎn)品，都仔仔細(xì)細(xì)的研究一遍。

然后在每個細(xì)分領(lǐng)域，都選擇一只門檻低些的產(chǎn)品，買進(jìn)去。時時跟蹤不同類型產(chǎn)品的凈值變化，分析背后的原因。

當(dāng)你真金白銀投資了5-6種不同類型的金融產(chǎn)品并持續(xù)跟蹤后，學(xué)習(xí)的動力會很足，也能夠深入的了解不同產(chǎn)品的投資邏輯和盈虧所系。

單純銷售導(dǎo)向的財富管理，尤其是大眾類產(chǎn)品，是沒有持續(xù)性的。

受惠于疫情，各家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都在加速科技含量。以后投資人買產(chǎn)品，完全可以打開手機(jī)APP，咨詢AI常見問題，雙錄也可以通過AI。

一只產(chǎn)品的投資流程里，從開始到成立，都不要真人出現(xiàn)，有AI就夠了。

現(xiàn)在還沒有到這種智能化的程度，是因為改革開放富起來的第一代人，掌握了大量的財富，他們普遍1955年后出生，到現(xiàn)在67歲了，不習(xí)慣智能化設(shè)備。

但是，再過幾年，這批人也要退出財富管理市場了。他們的更年輕也專業(yè)的子女，還需要跟你墨跡嗎？

年輕人說，聽后感覺很震撼。

高高興興的走了。

看到他一副還沒被社會摩擦過的稚嫩的樣子，讓我想起了十幾年前的自己，以及電影《后會無期》里的那句臺詞：

懂得很多道理，卻依然過不好這一生。

知道大家晚上在討論什么，因為在今天早上，我就提前在會員群里提示過風(fēng)險了。

關(guān)于投資交易，我們要牢記兩句話：

第一句：

這個世界上，90%的消息都是無意義的噪音。

第二句可能更有現(xiàn)實指導(dǎo)意義：

春節(jié)前，穩(wěn)定大于一切。